Мое финансовое будущее. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски - Миркин Я.М. Как заставить технологии зарабатывать

Год выпуска: 2010

Жанр: Экономика

Издательство: Еврофинансы

Формат: PDF

Качество: OCR

Количество страниц: 629

Описание: Впервые в отечественной литературе проведен анализ состояния и деформации финансовой системы России 1995-2010 годов в структуре глобальных финансов (денежная и валютная система, счет капиталов, финансовые рынки, финансовые посредники, публичные финансы). Осуществлены измерения системного риска и его источников (рыночный, кредитный, процентный и валютный риски), оценка конкурентной способности российских финансов. Дан прогноз будущего финансовой системы России (бумы, кризисы, сценарии развития) в зависимости от прогнозируемой динамики глобальных финансов и внутренних факторов. Отдельные главы посвящены финансовой политике, приводящей к «игре на усиление», к нормализации и укреплению финансов в России, к предупреждению финансовых катастроф. Как известно, нет ничего ошибочнее прогнозов. Все они основаны на экстраполяциях. Если прогнозист боится ошибиться, он создает сценарии, в которые укладывает будущее. И тоже ошибается.
Только само будущее, смеясь, доказывает, насколько всё было предопределено, оставляя нас в недоумении перед временной пустотой впереди и с вечным вопросом: «А что же дальше?».
Тем более опасно финансовое будущее. Оно многократно неопределеннее. Деньги, финансовые активы - великие абстракции, изобретенные человечеством, имеющие твердую власть над ним. Как множественный, эксцессивно сложный мир, они еще и являются отражением других миров и конфликтов - материальной и социальной жизни человечества, со всеми ее неопределенностями.
Как жить (и выживать) в этой темноте, с ее скрытыми рисками, успехами ниоткуда и ударами неизвестно почему? За что зацепиться в этом потоке сообщений, где любое движение финансового рынка может быть объяснено чем угодно, чтобы завтра подвергнуться полному отрицанию? Как отличить реальность от экономических и социальных мифов, которые ежечасно обрушиваются на бедные головы тех, кто пытается понять, в чем смысл его финансовой жизни?
Единственный ответ (возможно неправильный) - пытаться увидеть закономерности, длинные движения в жизни финансовых обществ, понимая, что и они не вечны. Но хотя бы инерционны и действуют на больших временных расстояниях.
Эта книга посвящена нашему финансовому будущему, каким оно вырастает из российской модели и ее связей с внешним миром. В России каждое поколение в последние сто лет теряло все свои активы. Поэтому прогноз, попытка влиять на будущее, заклинания о снижении системных рисков, которые предстоят, - это этическая задача и еще одно обращение к нашей ментальности, часто заключающейся в психологии временщика. Содержание книги
«Финансовое будущее России»

Точка отсчета. Состояние и деформации финансовой системы России

1. Денежная система
   • Монетизация экономики
   • Структура денежной массы (наличная / безналичная) Долларизация / евроизация российской экономики
   • Региональные концентрации денежной массы
   • Инфляция, инфляционный риск
2. Валютная система, счет капитала
   • Валютный курс
   • Динамика валютного курса: международные сопоставления
   • Зависимость экономики от внешнего финансирования по счету капитала
   • Волатильность счета капитала
3. Финансовые услуги
   • Насыщенность финансовыми услугами: международные сопоставления
4. Банковский сектор
   • Модель банковского сектора
   • Роль центрального банка: мир и Россия
   • Депозитные институты: международные сопоставления
5. Финансовые рынки и отрасль ценных бумаг
   • Подступы к современной модели рынка: цикл 1995 - 1999 гг.
   • «Большое ралли» 2000 - 2008 гг.: рост, риски, диверсификация
   • «Спекулятивная» модель рынка - акции
   • Зависимость российского от международных рынков
   • Смешанная модель рынка: коммерческие и инвестиционные банки
   • Деформации архитектуры рынка
6. Институциональные инвесторы
   • Негосударственные пенсионные фонды
   • Фонды целевого капитала (эндаумент-фонды)
   • Страховые компании
   • Инвестиционные фонды
   • Общие фонды банковского управления
   • Венчурное финансирование
7. Государственные финансы
8. Динамика состояния государственных финансов
9. Инвестиции
   • Норма накопления
   • Иностранные прямые и портфельные инвестиции
10. Доходность финансовых активов
    • Ссудный процент
    • Доходы на рынке акций
11. Финансовая политика государства
    • Мозаика финансовой политики
    • Формула финансовой политики государства: 1996 - 1998 гг.
    • Предкризисная формула: финансовая политика в 2004 - августе 2008 гг.
    • Ответы на кризис 2008 - 2009 гг.
    • Какой должна быть посткризисная политика?

Риски финансовой системы России

1. Системные риски и кризисы
   • Природа системного риска и его концентрации
   • Введение в финансовые кризисы
   • 400 лет финансовых кризисов. Типичные ситуации
   • Философия российских кризисов
   • 150 лет российских кризисов
2. От рассвета до заката. Продолжительность жизни российских финансовых институтов
3. Встроенная сверхвысокая волатильность
   • Модель экономики. От экстремальной экономики к финансовым эксцессам
   • Бунт как способ существования развивающегося рынка: случай России
4. Рыночный риск
5. Кредитный, процентный и валютный риски. Кризис 2008 -2009 гг.
   • Внутренний кредит
   • Внешний долг
   • Валютный риск
6. Ловушки конкурентоспособности
   • Конкурентоспособность российских финансов. Что это такое?
   • Россия как конкурент
   • Динамика конкурентоспособности финансового сектора России
7. Россия как Бразилия

Будущее

1. Динамика глобальной экономики. Воздействие на финансы
   • России
   • Альтернативные сценарии
   • Экономическая и финансовая архитектура мира: векторы влияния
   • Воздействие изменений в технологиях и ресурсной базе
   • Экономическая динамика. Длинные циклы
   • Изменение структуры мирового ВВП
   • Будущий финансовый человек
2. Изменения мировых финансов. Финансы России как производная
   • Сценарии динамики глобальных финансов
   • Инфляция: мир и Россия
   • Изменение качества финансовых систем
   • Прогноз роста финансовой глубины: мир и Россия
   • Секьюритизация
   • Эволюция мировой резервной системы. Рубль
   • Российские финансы, мировые цены на сырье и курс доллара США. «Финансиализация» товарных рынков
   • Мировая финансовая архитектура и международный финансовый центр в России: границы возможного
   • Глобальные инвесторы: прогноз воздействия на финансы России
   • Регулятивный пресс на глобальные финансы. Эхо в России
   • Будущие кризисы: 2011 - 2020. Риски российских шоков
   • Секторный прогноз
3. От беспризорного детства к беспутной юности. Что случится с финансовой системой России
   • Модель общества: воздействие на финансовую систему
   • Влияние структуры собственности и поведения населения
   • Прогноз конкурентоспособности финансовой системы
   • Прогноз финансовой системы России: количественные и качественные параметры
   • Посткризисная финансовая политика: как это будет
4. Частота финансовых кризисов в России
   • Глубина локального финансового кризиса
   • Возможные сценарии локального финансового кризиса в России
   • Степень близости к критическим параметрам: прогноз рыночных шоков в 2010 - 2020 гг.
5. Что случится, если произойдет

Наперегонки с неизбежностью

1. Манифест после кризиса
2. Изменение экономической парадигмы
3. Игра на усиление. Маршруты
4. Рост финансовой глубины. Реструктуризация финансовой системы. Усиление внутреннего спроса
5. Раскрепощение собственности. Финансовое стимулирование роста и модернизации
6. Международный рубль: как растолкать толпу
7. Противостояние рискам кризисов

Заключение
Словарь
Литература

Для всех родителей важно благополучие их детей, в том числе финансовое. Чтобы дети не испытывали в будущем проблем, желательно начать заботиться об этом как можно раньше. Перечислим семь шагов, который помогут обеспечить их материальное благосостояние.

Заранее начинайте копить средства на образование детей

Очень важно дать своему ребенку хорошее высшее образование. Начинать копить на образование детей нужно заранее, чтобы этот процесс не пересекался с . Дональд Трамп в книге «Думай как миллиардер» пишет, что начать откладывать деньги на оплату обучения детей нужно в день их рождения или даже раньше.

Застрахуйте свою жизнь

Обязательно нужно позаботиться о будущем детей на случай, если с вами произойдет несчастье. Надежной финансовой защитой станет для ребенка страховой полис. При наступлении несчастного случая страховая компания может выплатить вашим наследникам несколько миллионов рублей. Существует достаточно большое разнообразие предлагаемых страховщиками программ, поэтому внимательно изучите все условия и выберите наиболее выгодный для вас и ваших детей полис.

Назначьте в завещании опекуна

Хорошо все взвесьте и выберите близкого человека, который сможет в экстренной ситуации позаботиться о вашем ребенке. Впишите выбранного опекуна в свое . Вы можете назначить опекунами и двух разных людей, которые получат возможность распоряжаться вашими активами в интересах детей.

Откройте ребенку сберегательный счет

Привлекайте ребенка к принятию финансовых решений

Начинайте привлекать детей к . Проще всего это начать делать со списка покупок в супермаркете. Составляя такой список, комментируйте нужность каждой покупки, разъясняйте возможные альтернативы и обсуждайте цены товаров. Затем можно постепенно переходить к обсуждению с ребенком семейного бюджета. Во время отпуска вы можете предложить ребенку выбор: потратить деньги на посещение экскурсий либо самостоятельно осмотреть достопримечательности на автомобиле. Учите ребенка, что благодаря экономии он сможет быстрее добиться поставленных финансовых целей.

Через много лет вы приятно удивитесь, когда поймете, что повзрослевший ребенок помнит полученные в детстве финансовые уроки.

Каждый хочет иметь лучшее финансовое будущее. Планировать его сложно. Выяснить, где вы будете через год, трудно, не говоря уже о более длительном периоде. Это не значит, что вы не пытаетесь это делать. Чем раньше вы заложите основы для финансового успеха, когда будете жить комфортно и безопасно, тем лучше будет для вас. Но как это делать?
Это определенно непростая задача, и, скорее всего, вы будете работать над ней большую часть своей жизни. Хорошей новостью является то, что есть шаги, которые лучше предпринять сейчас, чтобы помочь настроить себя на прекрасное завтра.

Найдите время, чтобы понять свои жизненные цели

Цели должны быть более конкретными, измеримыми, достижимыми, реалистичными и поддающимися контролю. Необходимо оценить каждую цель, чтобы увидеть, сколько ежемесячно, чтобы достичь её.

Прежде всего, важно понимать как свои краткосрочные, так и долгосрочные установки в жизни. Моменты, которые следует учитывать: где вы хотите жить, хотите ли вы создать семью и когда выйдете на пенсию. Любое из этих решений может кардинально меняться в зависимости от того, на каком этапе жизни хотите достичь этих целей.

Практика хороших привычек

Плохие привычки умирают тяжело, поэтому лучше никогда их не иметь. Сознательно старайтесь практиковать хорошие привычки на ранней стадии жизни. Научитесь создавать и анализировать расходы. Имейте четкое понимание того, куда идут ваши деньги. Сохраняйте часть своей зарплаты каждый месяц. Да, ошибки неизбежны, но вы создадите здоровые привычки, крепнущие с практикой.

Захотелось немного порассуждать на очень важную тему: личное финансовое будущее . В этой статье я попробую разобраться, как связаны с достижением жизненных целей, может ли сам человек повлиять на свое финансовое будущее, в какой степени оно зависит от него, и что ему необходимо для этого делать.

Начнем сначала, обо всем по порядку.

Каждый человек в какой-то степени планирует свою жизнь, имеет свои жизненные ориентиры, цели, которых он хочет достичь. В той или иной степени он стремится к достижению этих целей. Вместе с тем, жизнь редко протекает гладко и по намеченному плану: часто она преподносит сюрпризы, и не всегда приятные. Жизненный путь среднестатистического человека представляет собой не прямую, а ломанную линию, состоящую из большого количества взлетов и падений, успехов и неудач, продвижений вперед и отступов назад. Это вполне нормально, это жизнь.

Капиталистический мир, в котором мы все живем, устроен так, что достижение практически любой жизненной цели в той или иной степени зависит от финансовой составляющей. Проще говоря, чем больше у человека финансовых ресурсов, тем быстрее он может достичь поставленной цели. Да и если посмотреть на цели большинства людей, то несложно заметить, что все они прямо или косвенно связаны с личными финансами: найти высокооплачиваемую работу, купить автомобиль, построить дом, объездить много стран, накопить определенную сумму денег, вырастить и выучить детей, создать пассивный доход, обеспечить безбедную старость…

Таким образом, можно утверждать, что понятия “будущее человека” и “финансовое будущее человека” очень тесно связаны. Конечно же, первое понятие шире, но оно находится в очень сильной зависимости от второго.

Как обычно протекает жизнь среднестатистического человека? Когда у него появляются первые заработки, он старается как можно быстрее их потратить на все то, о чем до этого мечтал: какая-то модная одежда, аксессуары, отдых, развлечения, да и просто жизненно-необходимые вещи. Практически никогда человек сразу не задумывается о том, что будет завтра: он живет сегодняшним днем, только потребляя. Заглянуть в финансовое будущее человека обычно заставляют или возникшие , или возраст и приобретенная с годами мудрость.

Конечно же, известная всем пословица гласит “лучше поздно, чем никогда”, но еще лучше вовремя, а не поздно. Объясню, почему. Создание финансовых запасов, накоплений или капитала – для среднестатистического человека или семьи процесс очень долгий. Те суммы, которые они могут откладывать, позволят им прийти к намеченным целям через долгое время, иногда это даже могут быть десятки лет. Соответственно, чем раньше человек начнет заботиться о своем финансовом будущем, тем быстрее он сможет достичь того, к чему стремится.

Что же является причиной того, что большинство людей слишком поздно начинают думать про личное финансовое будущее, а некоторые не начинают вообще никогда? Конечно же, это низкая и , навязанное стереотипами прошлых лет, которые в нынешнем мире уже не работают (рекомендую обязательно ознакомиться со статьями по ссылкам, чтобы понять, о чем идет речь).

Наличие этих факторов всегда делает финансовое будущее человека туманным и бесперспективным, а ведь если их устранить, то оно может измениться в лучшую сторону, и даже весьма кардинально. Все, что для этого нужно – это повышать свой уровень финансовой грамотности и менять потребительское отношение к деньгам на управленческое, начинать воспринимать деньги как (деньги в движении) и (деньги, создающие другие деньги).

Давайте обозначим основные направления работы с личными финансами, от которых зависит финансовое будущее человека или семьи. Они очень простые, возможно кому-то даже покажется, что очевидные, но, к сожалению, большинство людей их действительно игнорирует, а потому не может достичь жизненных целей и постоянно подвергает свою жизнь финансовым опасностям.

1. Всегда тратьте меньше, чем зарабатываете. Казалось бы, это элементарно, но нет, очень многие люди или тратят все, что заработали, или еще больше (то есть, привыкли ). Ни к чему хорошему такое состояние личных финансов не приведет. А вот постоянное наличие свободных денежных средств и грамотное распределение их в разные как раз и поможет обеспечить личное финансовое будущее.

Выполнение только этих четырех пунктов, из которых первые три можно смело назвать несложными, позволит вам грамотно спланировать свое финансовое будущее, позаботиться о нем, а не бросать на произвол.

Выполнить эти задачи вам поможет повышение своей финансовой грамотности и поддержание ее на должном уровне, соответствующем нынешним реалиям, а также грамотное и эффективное , которое вы сможете осуществлять, будучи финансово-грамотными. Всему этому вы сможете научиться на сайте совершенно бесплатно, изучая предложенные здесь материалы, задавая вопросы в комментариях, обмениваясь опытом на форуме. Оставайтесь с нами, и ваше личное финансовое будущее станет более конкретным, планируемым и реально достижимым. До новых встреч!

Финансовая отрасль активно меняется, и не все сумеют приспособиться к новой реальности. Можно выделить как минимум три области, где противостояние традиционных игроков и новичков будет наиболее жестким:

• Розничные банки против банков, работающих только в интернете. Большая часть розничных услуг, которые предлагают классические банки, могут быть предоставлены по более низкой цене, а для качественного обслуживания вовсе не нужны дорогостоящие офисы.
• Кредитные организации против p2p-кредитования. Площадки, выступающие посредниками для заемщиков и кредиторов, активно наступают на банковский сектор, предлагая более высокую доходность инвесторам и автоматизированное принятие решений для желающих получить кредит.
• Портфельные управляющие против робо-консультантов. Робо-консультанты предлагают инвесторам меньшие комиссии, более низкий порог инвестиций и высокую доходность. К тому же автоматизированные стратегии не подвержены человеческому фактору и имеют прозрачную отчетность о ваших вложениях онлайн. Многие инвестиционные дома и банки не упускают тренд и активно внедряют автоматизированных консультантов для своих клиентов.

Технологическая революция приходит практически во все сферы финансовой отрасли:

• Розничные банковские услуги
• Кредитование
• Платежи и переводы
• Управление активами
• Рынки и биржи
• Страхование
• Блокчейн технологии

Мы внимательно следим за трендами и хотим показать несколько графиков из презентации аналитической компании CB Insights, которая на основе анализа интернет-запросов выделила 9 наиболее горячих областей на стыке финансов и технологий. На графиках показано движение сравнительной популярности поисковых запросов в условных единицах (максимальное значение = 100 пунктов) за период с 2012 по 2016 годы.

1. Финансовые и банковские чат-боты

2. Взаимное страхование

3. Иностранные инвесторы вкладываются в американский финтех

4. Хедж-фонды, использующие ИИ

5. Обслуживание тех, кому недоступны традиционные финансовые услуги

6. Крупные технологические компании приходят в платежный бизнес

7. Инвестиции в недвижимость

8. Онлайн-банки

9. Практические приложения для блокчейна

Прошлый год стал рекордным для финтех отрасли по объему инвестиций. По данным KPMG, более 19 млрд долларов было проинвестировано в отрасль, 13,8 из которых ушли компаниям, получившим венчурное финансирование. По результатам первых двух кварталов 2016, эта сумма должна вырасти вполовину к концу года, и это самая быстрорастущая отрасль для новых игроков.

В следующих постах мы расскажем о том, с чем обычно сталкиваются предприниматели, решившие заниматься бизнесом на стыке финансов и технологий, какие технические сложности можно встретить и как их решать, работая в финансовой индустрии, где взять бесплатные финансовые данные и как сделать финтех продукт, не думая о реализации собственной инфраструктуры для доступа на финансовые рынки.